2026年过半，茶饮行业正经历一场剧烈的分化——有人狂奔，有人刹车。

蜜雪冰城近一年净增6148家门店，1点点从“中年危机”中强势反弹、净增1688家，茉莉奶白、茶瀑布等新势力攻城略地；另一边，一些品牌也出现了不同程度的下滑。在行业观察的30+品牌中，有四成近一年门店净增长为负。增长，正在被少数品牌吃掉。

什么样的品牌，才能在存量厮杀中逆势跑出来？

便于分析，本文数据来源：窄门餐眼，若实际门店有出入请谅解，也可以评论区斧正!

01、三个梯队，万店俱乐部门槛再拔高

当头部品牌与中小品牌的距离越拉越远，茶饮行业正形成一个层次分明、壁垒森严的竞争格局。万店俱乐部的门槛，已经不是谁都能迈进去的了。

据窄门餐眼数据（截至2026年7月），先看第一梯队。截至目前，蜜雪冰城国内门店超4.6万家，近一年净增6148家，覆盖367座城市，也是唯一一个在国内市场突破4万家门店的品牌。“奶茶霸主”的体量，已经让其他品牌难以望其项背。但值得注意的是，蜜雪冰城并没有因为规模优势而继续狂奔。集团新任首席执行官张渊在业绩说明会上明确表示：“2026年，公司将重点关注提升门店经营质量，审慎拓展门店规模。”海外市场方面，蜜雪也在主动调改——从“全球铺店”到“精耕市场”。即便断层领先，蜜雪依然在主动降速，这本身就是一个信号：当规模足够大之后，“质量”比“数量”更重要。

第二梯队，古茗和沪上阿姨均已迈过万店大关。古茗近一年净增2656家，增长率18.74%，总门店14174家；沪上阿姨近一年净增2311家，增长率20.57%，总门店11236家。两家品牌增速较为稳健，正在向更广阔的市场渗透。值得注意的是，沪上阿姨还孵化了子品牌茶瀑布，定位“平价国风轻乳茶”，近一年净增844家，增长率65.68%。主品牌加子品牌的双线布局，正在成为万店品牌的新打法——用主品牌打主力市场，用子品牌打下沉和细分，形成地域和价格的双重互补。古茗方面，新增门店仍以三四线城市为主，“老板在店”成为其传递的核心信号——强调精细化运营，而非盲目扩张。

▲图源小红书

第三梯队（5000—10000家），则是一片混战。茶百道、霸王茶姬、益禾堂、甜啦啦、1点点、书亦烧仙草齐聚于此，竞争最为激烈。这一梯队涨跌分化明显：霸王茶姬一年新增300多家，增速4.39%；茶百道增速5.34%；而1点点强势反弹，近一年新增1688家门店，增速超33%。同为第三梯队，境遇却天差地别——有人在原地踏步，有人在逆势起飞。这个梯队的品牌体量相近，但增长势能截然不同，未来一两年内，第三梯队的座次大概率会迎来一次重新洗牌。

▲数据来源：窄门餐眼，制图：饮品报 

1点点的反弹，堪称本年度茶饮行业最具戏剧性的故事之一。2023年前后，1点点曾迎来自己的“中年危机”，品牌力下滑，门店数一度收缩至3000家左右。但过去一年多，它凭借“点门永存”的口碑翻盘。消费者自发掀起怀旧拯救计划，四季奶青、红茶玛奇朵等经典产品与高自由度小料配方，在社交平台热度稳居头部。在消费热情推动下，2026年前6个月1点点新开近千家，总门店突破5000家。一个被唱衰的品牌，凭什么逆风翻盘？1点点用行动证明：经典品牌的价值回归，比想象中更有力量。

饮品报新媒体认为，三个梯队的分化背后，是茶饮行业从“跑马圈地”到“精耕细作”的底层逻辑切换。第一梯队的蜜雪冰城在“降速提质”，第二梯队的古茗在讲“老板在店”，第三梯队的1点点在讲“经典回归”——体量不同，方向却高度一致：规模已经不是唯一的标尺，门店质量和品牌韧性才是穿越周期的底气。当万店俱乐部的门槛越来越高，中小品牌想要突围，靠的不再是一腔热血，而是真正理解消费者、理解市场的能力。

02、老将复苏与新锐爆发，谁在逆势跑出来？

如果说梯队的划分呈现的是行业格局的静态切面，那么品牌增速的排名，则揭示了动态变化中真正的增长密码——老将复苏与新锐爆发，正在同时上演。

先看“老将复苏”的代表——1点点。近一年净增1688家，增长率33.61%，总门店突破5000家。这个曾经被认为“过气”的品牌，用一组硬数据打了个漂亮的翻身仗。据社交媒体观察，“点门永存”已成为一个现象级话题，消费者自发掀起怀旧拯救计划，四季奶青、红茶玛奇朵等经典产品在小红书等平台热度稳居头部。社交平台上，消费者自发的怀旧拯救计划持续发酵，"点门永存"成为现象级话题标签。在消费热情推动下，2026年前6个月1点点新开近千家。与此同时，五十岚海外版FIFTYLAN、厝内小眷村等台式老品牌也重新受到关注——经典与时俱进，正成为穿越周期的资产。1点点的案例证明了一件事：当行业一轮又一轮地推新品、搞联名、打价格战，消费者反而开始怀念那些“不变的味道”。

再看“新锐爆发”的样本——茉莉奶白。近一年净增956家，增长率37.46%，总门店2552家。从0到2500+门店，茉莉奶白只用了5年。而且它走的是一条与众不同的路线——“商圈密度”打法：70%以上门店在商场，一线及新一线城市门店占比43%。这意味着茉莉奶白从一开始就瞄准了高消费力人群，用商场店的高曝光来建立品牌势能。2024年，茉莉奶白获得由阿里本地生活领投的近亿元融资，资本加持之下，2026年加盟新政明确鼓励加盟商多店经营。海外布局同步提速——已拓展至美国、加拿大、澳大利亚等七个国家，海外门店近60家。资本加商场加出海，茉莉奶白的三重杠杆，正在快速放大品牌势能。

 ▲图源爷爷不泡茶 

区域品牌同样在加速全国化。爷爷不泡茶近一年净增678家，增长率24.47%，总门店2771家，覆盖31个省级行政区。据品牌公布数据，1-6月销量同比增长约70%，部分新开门店首月GMV突破百万元，优质门店单月流水可达20万元以上。其增长动力主要来自三方面：荔枝冰酿、兰香青柠、空山栀子等大单品持续热销，精准的会员数字化运营带来线上高增长，以及对供应链的持续投入。从区域品牌到全国化样本，爷爷不泡茶正在验证一条路径——用大单品打爆市场认知，用数字化提升运营效率，用供应链筑牢增长底盘。茶瀑布同样值得关注，作为沪上阿姨旗下独立子品牌，近一年净增844家，增长率65.68%，60%以上新店投向下沉市场，与主品牌形成地域和价格的双重互补。至此，沪上阿姨也形成了“主品牌加子品牌”多品牌矩阵的协同价值。

▲图源小红书 

更值得关注的是一批“以小博大”的细分赛道品牌。暖燕·姨妈热饮，精准切入女性细分场景，过去一年门店净增615家，增长率40.86%，目前有1505家门店，覆盖255个城市，门店主要分布于居民社区和街边，主打产品如红豆桃胶暖宫宝、冰糖枇杷炖雪梨等；李若桃·手做酸奶铺，主打“现蒸白糯米加酸奶”模式，过去一年门店净增319家，增长率88.86%，2024年创立，不到两年开出约360家门店，虽还未进一线城市，但新一线城市门店占比63.78%；太犇牛手作茶铺，过去一年净增246家，增长率83.67%，现有约300家门店，主要分布在山东、江苏、上海等，销量TOP1是雪山·香草籽拿铁；脸红秦田田，主打“北方山果茶”（秦皇岛特色山果），近一年净增177家，增长率79.02%，现有门店220余家，主要分布在京津冀地区，招牌销冠产品是一亩楂田；Tamkoko泰柯茶园，泰式茶饮专门店，2025年创立，一年多开出330余家门店，增长率99.70%，覆盖109座城市，商场店占60%以上。

这些品牌规模不大，但增速惊人，它们共同证明了一个道理：在巨头林立的市场里，细分赛道依然有机会跑出黑马。当大盘增长放缓，精准切入细分需求，反而能实现超常规增长。在饮品报新媒体看来，这些“以小博大”的品牌之所以能跑出来，核心不在于规模，而在于它们真正“拆”出了消费者未被满足的场景需求——女性养生、手作酸奶、北方山果、泰式茶饮……每一个细分定位背后，都是对消费者画像的精准切割。当主流赛道已经拥挤不堪，这些被“拆”出来的细分场景，反而成为新的增长洼地。对于中小品牌而言，与其在红海里拼价格，不如找一个足够精准的细分场景，做到极致。

03、从开店竞赛到单店盈利，下半场怎么打？

当所有头部品牌都在传递同一个信号——“规模扩张的时代结束了”——茶饮行业的下半场，已经悄然换了一套玩法。

先看头部品牌的战略分野。蜜雪冰城主动“降速提质”，集团新任首席执行官张渊明确表示2026年将“重点关注提升门店经营质量，审慎拓展门店规模”，海外市场也从“全球铺店”转向“精耕市场”；喜茶战略性收缩，注意力重回产品；霸王茶姬“稳同店”优先，2026国内开店目标收缩至约300家。曾几何时，这些品牌还在比拼谁开店更快、谁覆盖的城市更多；如今，比拼的焦点已经变成了谁的单店更赚钱、谁的复购率更高。规模与增速，不再是衡量头部品牌的唯一标尺。稳定发展、提高门店质量，成为更务实的选择。头部品牌的集体转向，本质上是对行业底层逻辑变化的响应——当增量红利消退，存量博弈中比拼的不再是“开得多”，而是“活得久”。

▲图源小红书 

下沉市场仍是主战场，但打法已经变了。三线及以下城市成为净增长主力——茶瀑布超60%门店投向下沉市场，古茗新增门店仍以三四线城市为主。但“简单开店”的时代已经结束。在头部品牌的“高质量开店”策略下，下沉市场的竞争逻辑也走向“精耕细作”。过去是“抢占点位”，现在要比拼的是“单店盈利能力”——同一个商圈里，谁的复购率高、谁的客单价稳、谁的坪效好，谁才能活下来。蜜雪冰城4.6万家门店的体量，意味着它已经深入到大量县城和乡镇，下沉市场的优质点位正在被加速收割。后来者想要在同一层级市场找到好位置，付出的成本只会越来越高。

“经典”正在复苏，品牌价值永远值得投入。1点点的反弹就是最好的证明。其背后是消费者对经典产品的情感认同——当行业一轮又一轮地推新品、搞联名、打价格战，消费者反而开始怀念那些“不变的味道”。四季奶青、红茶玛奇朵，这些产品名称本身就已经成为一代人的味觉记忆。与此同时，五十岚海外版FIFTYLAN、厝内小眷村等台式老品牌也重新受到关注。这说明一个道理：经典品牌如果能够与时俱进——在保持核心产品不变的前提下，优化门店体验、升级数字化运营——完全可以成为穿越周期的资产。1点点的反弹，本质上不是“营销成功”，而是“产品力加情感认同”的长期复利。当行业四成品牌在收缩，一个曾被唱衰的老品牌反而跑出了33.61%的增速，这值得所有从业者深思。

▲图源小红书 

细分赛道仍有机会，消费场景进一步被拆分。酸奶赛道（茉酸奶、李若桃）、手作创新（太犇牛）、女性场景（暖燕）、泰式茶饮（泰柯茶园）等细分品类值得关注。它们的共同特点是“拆分消费场景”——在大的用户画像中“拆”出更有针对性的场景需求。暖燕切入的是女性生理期养生场景，李若桃切入的是“现蒸糯米加酸奶”的体验场景，泰柯茶园切入的是异域风情的尝鲜场景。这些品牌增长率普遍在40%以上，有的甚至接近100%——太犇牛增长率83.67%，李若桃88.86%，Tamkoko泰柯茶园99.70%。当主流赛道已经拥挤不堪，这些被“拆”出来的细分场景，反而成为新的增长洼地。对于中小品牌而言，与其在红海里拼价格，不如找一个足够精准的细分场景，做到极致。

但必须正视的是，行业增量正被少数品牌吃掉。梳理净增门店排名前列的品牌，基本还是头部品牌和主流品牌——蜜雪冰城净增6148家，古茗净增2656家，沪上阿姨净增2311家，1点点净增1688家。在行业观察的30+品牌中，有四成近一年门店净增长为负。大量中小品牌陷入停滞甚至收缩。行业正在从“开店竞赛”进入“单店盈利”的下半场。蜜雪冰城在讲“质量优先”，古茗在讲“老板在店”，霸王茶姬在讲“稳同店”，喜茶在讲“拒绝规模内卷”——所有头部品牌都在传递同一个信号：规模扩张的时代结束了，精细化运营的时代开始了。对于中小品牌而言，盲目追规模已经不是明智之举，活下来、活得好，才是第一优先级。

这场分化还远未结束。对于餐饮品牌和投资者而言，真正需要思考的是：当行业增量被头部吃掉，中小品牌的机会窗口在哪里？1点点的反弹给出了一个答案——经典价值的回归；茉莉奶白给出了另一个答案——细分赛道的深耕；暖燕、李若桃们给出了第三个答案——消费场景的拆分。答案不止一个，但前提都一样：先活下来，再谈增长。规模可以买来，流量可以烧来，但消费者对一杯好茶的认知和信任，只能靠时间慢慢熬出来。

04、饮Sir说

这份年中报告，最让饮Sir感慨的不是蜜雪冰城的4.6万家门店，而是1点点的强势反弹。一个曾被认为“过气”的品牌，靠着消费者自发的怀旧情怀和经典产品的口碑，一年净增1688家——这比任何营销噱头都更有说服力。它提醒我们：在所有人都在追“新”的时候，“经典”本身就是一种稀缺资源。当行业四成品牌在收缩，当闭店潮无差别席卷各级市场，真正能穿越周期的，不是门店最多的，也不是融资最多的，而是那些在消费者心里“留着位置”的品牌。规模会褪色，声量会消散，但消费者对一杯好茶的记忆，不会。